Mercado oferece opção de resgate do investimento em caso de sobrevivência após um prazo determinado; mas custo é elevado
SANDRA BALBI
DA REPORTAGEM LOCAL
O mercado financeiro descobriu uma forma de lidar com a negação da morte -que breca a expansão das carteiras de seguro de vida – longe dos divãs dos analistas. Na contramão de outros ramos do mercado, as receitas dessa carteira caíram 33% no ano passado, em relação a 2002.
`As pessoas negam sua mortalidade, por isso é difícil a venda dos seguros tradicionais que cobrem o risco de vida`, diz Ronan Rezende, gerente de produtos da Metlife. Para quem se recusa a encarar a própria finitude, algumas seguradoras oferecem a opção de devolver parte dos valores aplicados se o cliente sobreviver após um prazo determinado.
São os seguros resgatáveis, contratados por períodos fixos que variam de cinco a 30 anos. Na maioria dos casos, entretanto, o prazo máximo para resgate existente no mercado é de 10 anos.
Nesses seguros, uma parte do dinheiro aplicado mensalmente é reservada para cobrir o risco de morte (mais invalidez e outras coberturas adicionais contratadas). O restante vai para um fundo de investimento e será capitalizado.
Parte da reserva do fundo é resgatada no fim do contrato pelo segurado – o montante devolvido varia segundo a seguradora. Consultores financeiros, entretanto, não recomendam o produto.
É que, se fica caro cobrir o risco de morte, como fazem os seguros de vida tradicionais, dar garantias à sobrevivência por um prazo longo fica mais caro ainda. `É muito mais barato fazer um seguro de vida simples, de preferência em grupo, e complementar com um plano de previdência privada`, diz o planejador financeiro Louis Frankenberg, da Personal Financial Planning.
Custos altos
Por falta de renda e de uma cultura de prevenção, o mercado brasileiro ainda sofre pela escala reduzida, o que encarece os seguros de vida – tanto os tradicionais como os resgatáveis.
`Os seguros tradicionais, aqueles que a pessoa paga a vida toda para que a família receba uma indenização em caso de morte do titular, são 30% mais caros no Brasil do que nos EUA`, diz Walter Hime, diretor da Aon Consulting, uma das cinco maiores consultorias em benefícios e recursos humanos do mundo.
Esses seguros são contratados por tempo indeterminado: as apólices são renovadas e corrigidas pela inflação anualmente. Se a pessoa quiser desistir, terá de pedir o cancelamento da apólice. Nesse caso, tudo que aplicou fica com a seguradora.
Há duas formas de contratação: em grupo (funcionários de uma empresa, categoria profissional e `clubes` formados por algumas seguradoras) ou individual.
O valor a ser pago mensalmente depende da idade da pessoa e da indenização contratada. No modelo tradicional, quanto mais jovem for o segurado, menor será o valor da aplicação mensal. O problema é que de cinco em cinco anos ocorre o reenquadramento por faixa etária e o valor da mensalidade dá um salto.
`À medida que a pessoa envelhece, aumentam o risco de morte e o valor das mensalidades. Muitos acabam `expulsos` do seguro, pois não conseguem mais pagar`, diz Marcos Antonio Simões Peres, coordenador da área de vida e previdência do departamento técnico e atuarial da Susep (Superintendência de Seguros Privados).
Já os seguros resgatáveis são contratados individualmente por prazo determinado e têm prestações constantes, mas pecam pelos valores altos dos aportes. Parte dos recursos aplicados formará uma reserva que será corrigida pela inflação e renderá juros. Além do valor da indenização contratada e da idade da pessoa, o preço é definido pelo percentual de resgate da reserva financeira que cada seguradora garante.
Transparência
Outro problema dos seguros de vida resgatáveis é a pouca transparência, segundo o consultor Silvio Paixão, sócio do site Financenter. `O investidor não sabe qual é a taxa que a seguradora cobra, na parcela dos recursos que vai compor a reserva para o seguro, e na que vai para investimentos`, observa.
Peres, da Susep, diz que todos os seguros de vida têm taxa de carregamento que pode chegar a 30%, de acordo com as normas do órgão regulador. `A diferença é que, nos seguros resgatáveis, a taxa é explícita e nos tradicionais é implícita`, diz ele. Essa taxa incide sobre cada aporte mensal.
Assim, quem aplicar R$ 100 por mês em um seguro de vida tradicional ou resgatável, poderá deixar até R$ 30 para cobrir os custos de corretagem e administrativos mais o lucro da seguradora. Além disso, pagará mais 7% de IOF. Nos seguros contratados em grupo não há limite para a taxa de carregamento. `As normas são de 1992 e estão defasadas`, diz Peres.
FRASE
O seguro de vida permite nossa travessia da juventude para a maturidade, quando os filhos, já crescidos, não precisarão mais de amparo
LOUIS FRANKENBERG planejador financeiro